元朝末年，武當弟子張翠山與天鷹教教主之女殷素素的孩子張無忌（鄧超）在機緣巧合之下練成了絕世武功，並救明教於危亡，被推舉為教主。元朝郡主趙敏（安以軒）在與明教交鋒的幾個回合後，戀上張無忌，為了他放棄郡主之名…
清末民初，山西太谷鏢局入室大弟子劉安順深得總鏢頭戴老賞識，不僅將傳位給他，還讓愛女戴戎與他締結婚約。不想劉安順因恪守規矩逼死了走鏢失利的鏢師馬奎，又因土匪山貓勾結內奸致使走鏢失利。為服眾亦為「規矩」，劉安順隻身北上京城 ，憑借一身硬功夫在京城鏢局立穩腳根，開創了新鏢路。
